Das Kraftwerk Löchli wurde erstmals im Jahr 1899 in Betrieb genommen und in den Jahren 1929/1939/1996 erneuert bzw. ausgebaut. Von den beiden Reservoiren unterhalb des Kraftwerks Bannwald führt eine Druckleitung über eine 1170 m lange erdverlegte Leitung zum Kraftwerk Löchli. Die Druckleitung wurde im Jahr 1996 erneuert.
Das Kraftwerk Löchli ist mit einer zweidüsigen Pelton-Turbine von 550 l/s Ausbauwassermenge und 995 kW Nennleistung ausgerüstet. Von den beiden Turbinen aus dem Jahr 1939 wurde eine als Ersatzmaschine angeschlossen, sie wird bei Revisionsarbeiten der neuen Turbine benutzt.
Die älteste Maschine ist als Museumsstück weiterhin im Kraftwerk ausgestellt.
Dies deckt den Jahresbedarf an Strom von etwa 700 Einfamilienhäusern.